海报新闻首席记者周凌峰记者宋依依广东记者唐晓报道，他万万没想到，2023年在Fenkill平台上的几次购房，竟然成为如今申请房贷的“障碍”。当你打开个人信用报告时，你惊讶地看到了一组小额贷款。我以为这是一份正常的采购订单，每笔订单都经过独立的贷款审批和抵押品资格审查，结果却得到了贷款银行和担保机构的多项索赔支持。这种信用报告异常现象增加了一些在线消费融资平台伪装购买交易进行借贷业务的可能性。 2840元买一张2000元卡？纯信用消费贷款的初衷是为个人教育、旅游、购物等真实消费需求提供金融支持。这种伪装成消费的金融操作自3月15日央视晚会爆料同程金融利用礼品卡诱导用户下单开展诈骗贷款业务以来，n一直受到质疑。记者调查发现，在分期乐等互联网消费金融平台上，仍然存在同类型的分期购买套餐模式。将购物卡套餐中的权利和福利结合起来，将每笔订单直接转换为个人消费贷款。消费者不仅在不知不觉中要承担高昂的整体资金成本，而且其后续的金融活动也可能会受到信用记录异常的影响。各类购物卡、优惠券相关产品在分期乐平台的口岸商业中占据重要地位。京东e卡、携程卡、支付宝红包等，被包装成“生活服务包”对外销售。分期乐平台有一张卡，叫“京东E卡（生活服务集）”。虽然售价2840元，但实际面值京东电子卡的e只要2000元。分期乐平台上一张名为“支付宝红包（生活服务包）”的卡。拿到的价格是715元，支付宝红包的实际面值只有500元。京东电子卡套餐售价2840元。核心的只是面值2000元的京东e卡，其余的是价值1020元的生活服务券套餐，包括各种视频会员、家电清洁券等权益。另外一个715元的支付宝红包礼包，真正的红包面值只有500元，剩下的也是各种权益的优惠券。所有这些套餐都提供分期付款选项。以京东电子卡三期套餐为例，消费者无需首付下单后，总共需要还款2954.91元，相当于年利率24%。社交平台上，大量“变现策略”直接y 展示此类软件包的真正用途。即用户可以通过分期乐获得信用额度、购买购物卡套餐、通过二手回收平台将京东e卡等卡变现。京东E卡因其验证便捷、适用性广而成为此类业务的“强币”。回收价格比面值低 95% 至 92%。一笔购买交易看似普通的贷款，从您下单的那一刻起，就变成了独立的个人消费贷款。这也是消费者信用报告出现异常的主要原因。从“直接购买”到损害权利和利润，分级收费提高了资本成本。记者表示，虽然这一操作的背后隐藏着看似简单的“现金购买”流程，但平台精心设计的催收系统却隐藏着远远超出表面利率的真实消费资金成本。该模型的不规则之处逐渐显露出来费用结构和信用记录。消费者个人消费贷款合同中包含债务人利率。从肖先生提供的合同截图来看，分期乐每笔商业贷款的实际贷款人为5.9%，处于合理范围内。然而，这种“低利率”的背后却隐藏着担保机构和平台的双重收费。分期乐平台提供的服务订单中，注明的具体保修费金额为分期乐平台服务订单中的每年24%。他告诉记者，2021年，全国监管机构将要求消费金融公司和私人银行将个人贷款产品利率上限调整至24%以下。对消费金融公司的影响将会更大。 “据官方介绍，此前一些消费金融公司的年利率在24%至36%之间，由于监管要求，小贷公司几乎同步调整与消费金融公司合作。在回应汤晓先生在Fenkill平台上遇到的情况时，上述业内人士进一步表示，这是平台与资本之间的“遵守规则”的协议。由于平台也是商业活动，资金需求必须避开监管，所以担保人就发挥了作用。尽管一些平台会通过所谓的会员服务进一步提高个人客户的盈利能力，但记者发现，分期乐将其分成“银行利息+担保费+服务费”，暗中增加了消费者的整体资金成本，而消费者更诟病的是支付宝花呗、京东白条等信用记录的“碎片化”。此外，分期乐还声称提供独家批准和优惠融资。以及其他好处，这个服务真的可靠吗？他对记者称，“优先融资、独家审批”。代表f进一步澄清，部分银行信用标准不同，因此平台会根据投资方银行的具体情况，选择性地根据借款人的信用情况进行匹配，但这不会影响银行的信用。检查决定的结果。乐信集团是乐信集团（以下简称“乐信”），一家在美国纳斯达克证券交易所上市的公司，股票代码为LX.US。根据发布的2025年第三季度财报，乐信2025年第三季度营收为34.2亿元。利润6.75亿元。从规模来看，公司三季度交易额508.9亿元，贷款管理余额1018.4亿元，用户数2.4亿，较去年同期增长7.7%。拉开时间来看，乐信2025年前9个月的营收为101亿元人民币（约合14.2亿美元），净利润为为14.63亿元人民币（约合2.06亿美元）。资料来源：乐信集团 2025 年第三季度报告。财报显示，业绩增长的主要动力来自三个关键板块。仅2025年第三季度，粤信集团信贷便利服务收入为26.17亿元人民币（占总收入的76.5%），其中主要来自授信额度和服务费的信贷收入为14.28亿元人民币（约2亿美元），担保收入为6.2亿元人民币。 （约8亿美元）。 705万美元），贷款收入5.69亿元人民币（约7992万美元）。服务赋能技术收入达人民币4.56亿元（约6406万美元）。电商分期平台服务收入为人民币3.45亿元（约合4,841万美元）。资料来源：乐信集团 2025 年第三季度报告 乐信集团 2025 年第三季度报告指出，当季贷款发放金额为 509 亿元，小幅下降。同比增长0.2%。乐信集团总裁兼首席执行官肖文杰表示，公司第三季度高效完成业务规模，以适应新的合规要求。自 2025 年 10 月 1 日起，所有新发放贷款的利率年增长率将不超过 24%。来源：天眼查 来源：天眼查 据天眼查信息显示，乐信集团母公司深圳市乐信控股有限公司、深圳市分期乐网络科技有限公司的实益拥有人为肖文杰。前者的工业品牌注册为大型企业，但没有员工，而后者是2024年拥有168名员工的中型企业。记者发现，乐信与合作银行形成了利润共享、风险外包的共生关系，监管渗透难度加大。在乐信的信贷援助模式中，银行是实际贷款人，乐信的担保公司提供连带债务担保。当借款人发生拖欠时，乐信担保完成付款，然后通过债权人转让出售坏账。在这种模式下，银行可以享受利息收入，而无需贷后管理，也没有不良贷款风险，这自然导致缺乏审查平台费用合规性的动力。乐信通过担保和服务费产生稳定的收入，但最终所有风险成本都转嫁给借款人。证券报告书中描述的分期付款电子交易平台包含在上述相关业务中。在黑猫投诉平台上，消费者对分期乐的购买模式进行投诉。多起投诉都提到了利率和保险费。在黑猫投诉平台上，不少消费者对Fenkil进行投诉，指出“高价销售产品、冒充高利率”、“综合年利率超过36%”、“物品未使用”等问题。有消费者表示，在平台购买的四笔贷款实际金额远低于订单金额，利息和保费损失超过2700元。监管标准明确，遵循类似模式引起业界关注。继此前发现的类似东诚金融礼品卡诈骗贷款案件后，监管部门查处了相关行动，明确要求消费金融机构不得通过捆绑销售、虚假广告等方式强迫消费者借钱，否则将无法退款。银保监会等部门也多次强调，持牌金融机构不能提高平均贷款的资金总成本。专家表示，像Fe这样的卡券捆绑模式。nkill不仅通过对不相关资本产品进行溢价来规避消费贷款使用监管，还变相规避贷款利率监管上限。抵押品费用应被用作缓解风险的工具，但却成为增加平台资金成本的手段，接近监管红线。更令人担忧的是，一些金融机构正利用这种模式，通过“买货、回收、兑换成现金”的方式，欺骗消费者参与诈骗贷款，进一步扰乱消费金融市场秩序。当前，消费金融行业监管持续加强。让消费贷款回归“服务真实消费”的本源，杜绝各类欺诈贷款和违规收费，不仅需要严格、持续的监管监督，也需要平台放弃短期盈利思维。消费者还应提高风险意识，谨防几种看似“方便”的分期付款陷阱。 （本文受访者均为化名）